完全図解 海外口座でファンド投資 こちらは、「オフショア投資とはなんぞや？」という超初心者向け。
オフショア投資について、多少なりともネットで調べたり、本を読んだことがある人には、知ってることばかりだと思います。
私としては、もっとつっこんだ内容を期待していたので、肩すかしくらっちゃいました。。。
でも、イラストが多くて読みやすいので、オフショア投資についての予備知識がない人が読むには、とっても分かりやすい本だと 思います。
一方、「海外ファンドのポートフォリオ」は、上記の本に比べると、もう少しつっこんだ内容が書いてあります。]]>
オフショア活用の利点やオフショアファンドの種類など、一通りのことは説明されています。（オフショアファンドのうち、オルタナティ ブファンドの種類（投資手法）なんかも詳しく説明されてる。）
個人的に面白かったのは、プライベートバンクの話とモデル・ポートフォリオ。
プライベートバンクは、スイスの伝統的なタイプのものと、運用成績重視のアメリカタイプのものでは、目的もターゲットも全然違 うんですね。 スイスのほうは、代々続くような大富豪を対象としていて、資産の保全が最大の目的。
プライベートバンカーの子供が、また同じ家の資産管理を担当したりして、まさに「Ｔｈｅ 貴族」な世界。
大富豪の子供の留学先などの面倒も見てくれるようですが、子弟の教育というのも、大富豪にとっては最重要問題だとか。
というのも、放蕩息子・娘が財産を食いつぶしてしまうことが、資産を守るうえでは、最大の脅威らしい。それを防ぐのが、しか るべき「教育」だというわけ。 なるほどね～
モデル・ポートフォリオは、オフショアファンドを組み合わせて、「保守的なプラン」「バランス型プラン」「積極運用プラン」「機関投 資家向けプラン」の４つのポートフォリオ（ＰＦ）を提案しています。
驚くのは、運用成績に比べてリスクが低く抑えられていること。
保守的なプランは、期待収益率が8.98％、変動率が1.82%のＰＦが提示されていましたが、期待収益率が約９％って 、わたしの感覚だと、全然保守的じゃない。
なのに、変動率が1.82%に抑えられるとは！
私にすれば、保守的なプランって、期待収益率が3-5%くらいのイメージでしたが、これって金利０％の日本に住んでるから なのかなー。（＾＾；）
このくらいの変動率で、期待収益率が９％近くの運用が、ほんとにできるなら、いいですよねー。
もっとスゴイのが、機関投資家向けで、期待収益率15.29% 変動率4.27%。
こんなことって、ありえるんだろうか・・・・
ポートフォリオの内容を見ると、ヘッジファンドやオルタナティブファンドを組み込むことと、値動きの性質が違うファンド同士の組み 合わせによって、変動の幅を抑えているようです。（積極タイプになればなるほど、新興国などの株式ファンドが増える）
後だしじゃんけんな感は否めないが・・・
もっとも、このＰＦは、あくまでも過去の成績をもとに、「よいファンド」を選んでいるので、後だしジャンケンじゃん！っていえば、 それまでのことなんですよね。（＾＾；）
「いま」選んだファンドで作ったＰＦが、期待したような成果を出してくれるか、予想した変動幅で収まるかどうかは保証される わけではない。あくまでも過去の運用成績からの類推です。
わたしが自分で運用しても、このＰＦを上回るような成績をあげるのは難しいし、リスクも抑えられない。いろいろ調べるのも面 倒くさい（オフショアの情報は英語も多いし）。
「そうやって手をこまねいているうちに、運用できないでいるなら、ある程度手数料を払っても、代理店やアドバイザーにお願い するのもありなのか？」とも思ったのですが、この点が、いちばんの"もやっ"としているところかも。
つまり、「手数料に見合う運用が、ホントにできるものなのか？」
もちろん先のことは分からないのでね・・・・保証を求めるのは、酷ってものでしょうが、後だしジャンケンじゃない実際の過去の運 用成績を知りたい。
もちろん手数料で、情報や時間を買っている面もあるので、運用成績がすべてではないのも分かっているつもりです。
あとは、こういったオフショアの代理店やＩＦＡの人が、事業から撤退したら（縁起でもないですが、お亡くなりになった場合と か）、顧客はどうなるんだろうかってのも気になるところ。
「あとは自分でやってね～ バイバイ♪」って放置されたら、英語ができない人は困るでしょ。。。
オフショアの投資商品は種類が豊富で、日本で販売されている商品よりリターンがいい（同じ商品でも、マザーファンドのほう が圧倒的に成績がよい）のは確か。
なので、今後少しずつ比重を移したいとは思ってるのですが、まだまだ自分の中で消化しきれてない部分が多いですね。(〃´o｀)=３ もう少し情報を揃えてから踏み出します。
| 海外ファンドのポートフォリオ | |
|
パンローリング 2009-04-10 おすすめ平均   オフショアファンドでポートフォリオ分かりやすい！ 結構参考になったポートフォリオの解説本Amazonで詳しく見る by G-Tools |
豚インフルエンザの人から人への感染の最初のニュースから、５日。確実に感染が広がりつつあるのが分かってきました。
が5/4に出るみたいです。
の無料版で、新興国投資で有名なマーク・モビアス氏が世界の証券市場が上昇を続けるだろうという認識を示したという記事が配信されてきました。
期待していたのですが
