資産運用（国際分散投資）全般 - 中国株とコモディティ（金銀・食糧・資源）でのんびり資産運用

今年１年の売却益や配当にかかった税金を取り戻すには、年内の損切りという手も。

2010-12-02T12:03:40Z

いよいよ12月です。
毎年この時期になると、"あれもやっておかなきゃ。""あー、コレも年内に！"と、イロイロ焦りだすんですよね、私。　まったく学習能力がありません・・・＾＾；

年内にやっておきたいことのひとつがコレ！
損益通算に使える、含み損をかかえた株や株式投資信託がないかのチェック。

・今年１年の売却益や配当にかかった税金を取り戻すには、年内の損切りという手も。

無理に損失を確定する必要もないのかもしれませんが、配当にかかった税金を取り戻せるなら、コレもひとつの手かな～と。

積立投資＆長期ホールド（数年単位）な私でも、昨年から、配当でも損益通算ができるようになったので、このあたりのことを少し意識するようになりました。

なお、特定口座源泉徴収ありの場合、同一口座内の株式等については、配当の損益通算も、証券会社で行い税金を戻してくれますのでラクちん♪

中国株が特定口座の対象となっていると、中国株の配当や売却益についても、同じ口座内の中国株や日本株などの損失と損益通算してくれますよ。

・中国株が特定口座の対象となっている証券会社の選び方
・中国株が特定口座の対象でない場合の注意点

▽最新刊が12/10に発売です。

中国株二季報2011年春号

金融庁が証券優遇税制の延長を要望～税率優遇は富裕層優遇との意見も根強く？

2010-08-18T12:04:00Z

そういえば、株の譲渡益や配当にかかる税金が10％なのは、一時的な措置だったっけ。

私が投資を始めてからは、ずっと税率10％の時代が続いてたので、これが基本フォーマットのような気がしてたけど、あくまでも一時的な措置なんですよね。

・証券優遇税制の延長要望金融庁 3年程度株安に配慮
http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20100816-00000082-san-bus_all

このまま優遇措置が撤廃されたら、Ｈ24年からは20％に税率が上がる。

なら、そうなる前に、とりあえず利益確定しとこうっていう動きが出るのは避けられないですよね。私ですら、ある程度の利益が出てるものがあれば、とりあえず利益確定しておこうと思うもん。

だって、もし5万円の利益が出てたら、10％のうちは5千円の税金で済むけど、20％になったら1万円だよ～

↑書いてて、改めて"そんなに取られんのか！"と涙出そうになったわ・・・（つД｀）

その銘柄を、まだ保有しておきたいなら、また買い戻せばいいんだものね。

優遇税制撤廃になったら、来年の日本株を押し下げる大きな要因になることは間違いなさそう。ま、だから金融庁も延長要望を出してるわけで。

でも、この記事の中で、さらに"え？"と驚いたこと。

]]>

ただ、民主党内には税率軽減について、富裕層を優遇するものだという批判も根強く、調整が難航する可能性もある。

はあっ？また、そんなこと言ってるんですか？

あのー、投資は富裕層だけがするもんじゃないんですけど。
老後の年金が当てにならないから、自分で何とかしようと、コツコツ資産運用を始めている若い世代のことも、少しは考えてください。

"金持ち保護"がどうしてもイヤなら、平成21年度の税制改正の特例措置みたいに、優遇税制の適応上限をもう少し下げることで、せめて折り合いをつけてほしい。

一体、保有資産いくら以上を富裕層と考えているのかは知りませんが・・・

あと、いずれ実現させたいと思ってるらしい「金融所得の一体課税」だと、低所得者には有利だっていう話もあるけど・・・そうなの？　←コレについては、いまいちよく分からない。。。

でもさ、もし年金が当てにできない世代の自衛手段まで考えがおよんでないとしたら、政治家と官僚には、ホントに絶望しそうだわ。。。ヽ(`Д´)ﾉｳﾜｰﾝ

「未納が増えると年金が破綻する」って誰が言った? ~世界一わかりやすい経済の本~

posted with ヨメレバ at 10.08.18

細野真宏扶桑社 2009-02-27

毎月ＥＴＦが買えない弱小投資家の場合、ＥＴＦでの積立てはどうすればいい？

2010-06-10T12:16:09Z

最低投資額が1万円の投資信託を使えば積立ては簡単なのですが、ＥＴＦの場合は、最低投資金額が、もうちょっと上がってくるため、なかなかドルコスト法での積立てには使いづらいところがありますよね。

皆さん、いろいろと工夫されていると思いますが、わたしの場合は、こんな感じでやってます。

・毎月ＥＴＦが買えない弱小投資家の場合、ＥＴＦでの積立てはどうすればいい？　－中国情報局コラム

わたしの能力の範囲内で、買うタイミングを調節してますが、けっきょく底では買えないことになるので、コツコツ定期的に積立てしていても、トータルの購入ユニット数は、あまり変わらないことになるのかも・・・？＾＾；

でも、こういうのは気分の問題も大きいので、自分が納得できればいいのです。（←ほんとか？：笑）

あなたは、どんな工夫をされてますか？

個別銘柄やＥＴＦの配当、ちゃんと再投資していますか？私の使いこみ予防策

2010-05-23T09:13:57Z

配当が自動再投資される投資信託の場合は、なんの問題もないのですが、個別銘柄やＥＴＦへの投資が多い私みたいな人は、配当の再投資を計画的に行わなくてはダメだということに気づきました。

・個別銘柄やＥＴＦの配当、ちゃんと再投資していますか？私の使いこみ予防策　－中国情報局コラム

わたしは計画的に追加投資しているタイプだと思いますが、これまで配当分を上乗せするのを忘れてました・・・・

そのぶんは、ほぼ間違いなく、旅行や買い物に使いこまれたと思われます。。。
ああ・・・わたしの複利効果が～～っ　ヽ(`Д´)ﾉｳﾜｰﾝ

これからは心を入れかえます。

配当の再投資　投資信託以外で投資する、弱小投資家は苦労してます・・・

2010-05-09T11:03:24Z

投資信託の場合、配当を自動再投資してくれるタイプも多いので、特に意識せずとも、複利効果の恩恵を受けることができます。

でも、個別銘柄やＥＴＦなどの"配当の自動再投資"がないものへ投資している場合は、ちゃんと自分で意識しておかないと、複利効果をミスミス逃すことになりかねません。

"どんどん追加投資していけば、再投資も含んでることになるのかな。"という気もしなくはないですが、月5万円の追加投資をしていく計画なら、それにプラスして、配当分も投資するようにしないと、本来の複利効果は得られてないことになるはずです。

"生活費以外のお金はすべて投資にまわすよ。"という方は、配当も含めて投資にまわってるはずなので、こういった心配はないと思いますが、ふつうはそうもいかないのでは？

私の場合は、毎月の投資額はいちおう決めてますが、なんちゃってドルコスト法なため、けっこーいい加減・・・・。　

いままで配当の再投資を、きちんと意識してなかったから、配当分がきっちり投資へまわっていたのか、はたまた旅行代などに消えたのか・・・・いまいちよく分からないのです・・・・。

なので、今後は"配当の再投資"について、自分なりのルールを決めておきたいと思ってます。

・配当の再投資　投資信託以外で投資する、弱小投資家は苦労してます・・・

30人の億万長者ファイル from日経マネー6月号（4/21発売）

2010-04-25T00:13:26Z

4/21に発売された日経マネー6月号。
30人の億万長者の皆さんへ取材した特集があって、コレが面白かった！

お金持ちって警戒心が強いんですよね。
ヘタにお金を持ってるてバレても、いいことないってことなのか、あまり表には出てこない。

なので、1億数千万から、上は17億（！）まで、億万長者30人のデータ。
これは貴重ですよ～

日経マネーのアンケートに答えてくれた人たちの中から、取材に応じてくれた人たちみたいですが、よくこんだけの人数が集まりましたよね～

てゆうか、億万長者の人も、日経マネーのアンケートに応募するんだな～と、そこからして面白い気がするけど・・・（笑）

で、億万長者30人のデータを見ていると、なにか共通項が見えてくるような・・・？

]]> 社宅や賃貸で、家賃が１～４万円という猛者もいるし、車を持たない人も多い。

これは、日経マネーを読んでる億万長者は質素な人が多いってことで、億万長者だから質素な人が多いってわけじゃないとは思いますけどね。

でも、フツーの人と変わらない（いや、それより質素なくらいだ。）暮らしぶりをしている隣の人が、実は億万長者だったりっていうことも十分ありうるんだな～ということが、やたら実感できる。

億万長者になるまでに必要な要素は、

１．高収入
２．倹約生活
３．運用

この３つだと思いました。
ただし、１．と３．は、どっちかあればＯＫ。
収入が低くても運用上手、運用ヘタでも高収入なら、億万長者にはいける。

必須なのは、倹約して貯蓄や投資にまわせる力。

要は"稼ぎ力と貯め力という２つの車輪がまわってこその億万長者"ということでしょう。

それから、億万長者の皆さんの金融資産内訳も公開されていて、コレも興味深かったです。

預貯金や個人向け社債、外債、分散投資で手堅く運用している人が多く、ちょっと意外な気もしましたが、考えてみれば、億単位の資産がある人にとっては、リスクをとって増やすことよりも、むしろ資産を減らさない安定した運用が必要なのかも。

一方で、株へ投資している人は、日本株派が多かったですね～

もちろん、新興国や外国株に投資している人もいますが・・・・。ああ、海外投資って、まだまだ日本株に比べるとマイナーなんだと思いました。

というか、もしかして新興国投資って、これから資産を大きく増やさなきゃならない庶民の投資ってこと？　・・・・まあ、いいけど（笑）。

ちなみに、最新刊のダイヤモンド ZAi は、"１億円作る７つの方法"という特集です。偶然？

30人の億万長者ファイルは、日経マネー 6月号をどうぞ♪

投資に興味を持つ人は、多かれ少なかれ、みんな億万長者になりたいのだ～。（*´▽｀）　

オフショア投資の本を読んで、「うん？」と思ったこと

2010-04-05T10:11:21Z

海外ファンド（オフショアファンド）の本を2冊。図書館で借りて読みました。（こういう本も図書館に置いてあるのにビックリ！）

完全図解海外口座でファンド投資

こちらは、「オフショア投資とはなんぞや？」という超初心者向け。

オフショア投資について、多少なりともネットで調べたり、本を読んだことがある人には、知ってることばかりだと思います。

私としては、もっとつっこんだ内容を期待していたので、肩すかしくらっちゃいました。。。

でも、イラストが多くて読みやすいので、オフショア投資についての予備知識がない人が読むには、とっても分かりやすい本だと思います。

一方、「海外ファンドのポートフォリオ」は、上記の本に比べると、もう少しつっこんだ内容が書いてあります。]]>
オフショア活用の利点やオフショアファンドの種類など、一通りのことは説明されています。（オフショアファンドのうち、オルタナティブファンドの種類（投資手法）なんかも詳しく説明されてる。）

個人的に面白かったのは、プライベートバンクの話とモデル・ポートフォリオ。

プライベートバンクは、スイスの伝統的なタイプのものと、運用成績重視のアメリカタイプのものでは、目的もターゲットも全然違うんですね。

スイスのほうは、代々続くような大富豪を対象としていて、資産の保全が最大の目的。

プライベートバンカーの子供が、また同じ家の資産管理を担当したりして、まさに「Ｔｈｅ　貴族」な世界。

大富豪の子供の留学先などの面倒も見てくれるようですが、子弟の教育というのも、大富豪にとっては最重要問題だとか。

というのも、放蕩息子・娘が財産を食いつぶしてしまうことが、資産を守るうえでは、最大の脅威らしい。それを防ぐのが、しかるべき「教育」だというわけ。　　　なるほどね～

　モデル・ポートフォリオは、オフショアファンドを組み合わせて、「保守的なプラン」「バランス型プラン」「積極運用プラン」「機関投資家向けプラン」の４つのポートフォリオ（ＰＦ）を提案しています。

驚くのは、運用成績に比べてリスクが低く抑えられていること。

保守的なプランは、期待収益率が8.98％、変動率が1.82%のＰＦが提示されていましたが、期待収益率が約９％って、わたしの感覚だと、全然保守的じゃない。

なのに、変動率が1.82%に抑えられるとは！

私にすれば、保守的なプランって、期待収益率が3-5%くらいのイメージでしたが、これって金利０％の日本に住んでるからなのかなー。（＾＾；）

このくらいの変動率で、期待収益率が９％近くの運用が、ほんとにできるなら、いいですよねー。

もっとスゴイのが、機関投資家向けで、期待収益率15.29%　変動率4.27%。
こんなことって、ありえるんだろうか・・・・

ポートフォリオの内容を見ると、ヘッジファンドやオルタナティブファンドを組み込むことと、値動きの性質が違うファンド同士の組み合わせによって、変動の幅を抑えているようです。（積極タイプになればなるほど、新興国などの株式ファンドが増える）

後だしじゃんけんな感は否めないが・・・

もっとも、このＰＦは、あくまでも過去の成績をもとに、「よいファンド」を選んでいるので、後だしジャンケンじゃん！っていえば、それまでのことなんですよね。（＾＾；）

「いま」選んだファンドで作ったＰＦが、期待したような成果を出してくれるか、予想した変動幅で収まるかどうかは保証されるわけではない。あくまでも過去の運用成績からの類推です。

わたしが自分で運用しても、このＰＦを上回るような成績をあげるのは難しいし、リスクも抑えられない。いろいろ調べるのも面倒くさい（オフショアの情報は英語も多いし）。

「そうやって手をこまねいているうちに、運用できないでいるなら、ある程度手数料を払っても、代理店やアドバイザーにお願いするのもありなのか？」とも思ったのですが、この点が、いちばんの"もやっ"としているところかも。

つまり、「手数料に見合う運用が、ホントにできるものなのか？」

もちろん先のことは分からないのでね・・・・保証を求めるのは、酷ってものでしょうが、後だしジャンケンじゃない実際の過去の運用成績を知りたい。

もちろん手数料で、情報や時間を買っている面もあるので、運用成績がすべてではないのも分かっているつもりです。

あとは、こういったオフショアの代理店やＩＦＡの人が、事業から撤退したら（縁起でもないですが、お亡くなりになった場合とか）、顧客はどうなるんだろうかってのも気になるところ。

「あとは自分でやってね～　バイバイ♪」って放置されたら、英語ができない人は困るでしょ。。。

　オフショアの投資商品は種類が豊富で、日本で販売されている商品よりリターンがいい（同じ商品でも、マザーファンドのほうが圧倒的に成績がよい）のは確か。

なので、今後少しずつ比重を移したいとは思ってるのですが、まだまだ自分の中で消化しきれてない部分が多いですね。(〃´o｀)=３　もう少し情報を揃えてから踏み出します。

海外ファンドのポートフォリオ
	パンローリング 2009-04-10 おすすめ平均オフショアファンドでポートフォリオ分かりやすい！結構参考になったポートフォリオの解説本 Amazonで詳しく見る by G-Tools

日本で購入できない海外ＥＴＦについて知る本

2010-04-02T09:44:43Z

海外ＥＴＦについての本を2冊読みました。
「海外ETF投資入門ヘッジファンドを自分でつくる」と浅川夏樹さんの「 ETF 世界を舞台にした金融商品」です。

海外ＥＴＦは、日本でも楽天証券やＳＢＩ証券、マネックス証券などで購入できますが、それは海外ＥＴＦの中でも、ごくごく一部の商品にすぎません。

この2冊の本では、日本で購入できる海外ＥＴＦよりも、香港や米国の証券会社などを通じて購入することを前提に、世界に存在するＥＴＦについて書かれています。

]]> 米国債ショートＥＴＦとかもあります。

さらには、ＥＴＦというと、指数に連動するイメージですが、必ずしもそうではなく、アクティブ運用のＥＴＦまで登場しているそうでビックリ。

海外ＥＴＦの種類やその説明、それをとりまく状況などについては、浅川夏樹さんの「ETF 世界を舞台にした金融商品」のほうが圧倒的に詳しいので、どちらか1冊といえば、こちらのほうをおススメ。

実際に、海外ＥＴＦを選ぶ際の参考になると思います。

「海外ETF投資入門ヘッジファンドを自分でつくる」のほうは、データの詳細さ・緻密さという点では、浅川さんの本に1歩譲りますが、ユーロ建てのＥＴＦも多く列挙されているので、そちらにも興味ある方は、ご覧になってみるといいかも。

また「海外ETF投資入門」では、海外証券会社として、香港のＢＯＯＭ証券、米国のインタラクティブ・ブローカーズやファーストレード証券が紹介されており、それぞれの長所短所を、ざっくりとですが比較できるので参考になります。

でも、実際に証券会社の口座開設をする段階なら、以下の2冊が具体的なのでおススメ。（ちょっと古くなってる可能性ありますが・・・）

あと便利だなと思ったのは、第5章の情報ソース。マクロ経済や各国の経済指標、コモディティやＲＩＥＴに関する情報を見ることができるＨＰがまとまっています。

ヘッジファンドの手法（マーケットニュートラルやロング・ショート戦略など）を、ＥＴＦで実践するにはどうすればいいのか、具体例（ＥＴＦ名、売買例）をあげて説明されているのも目新しいです。

まあ、私には、ここまではできそうもないので、素直にヘッジファンドかヘッジファンドのＥＴＦを買ったほうがよさそうですが・・・（＾＾；）

海外ETF投資入門ヘッジファンドを自分でつくる
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ETF 世界を舞台にした金融商品
	パンローリング 2009-08-05 おすすめ平均 ETFの決定版　結構使えます読んでいて楽しくなる本実践的な啓蒙書 Amazonで詳しく見る by G-Tools

[書籍]初心者にもできる大バケ株を掘り当てる３つの法則

2010-03-18T10:07:13Z

数年前にフリーパパさんに勧められて詠んだのですが、ふと思い立って、ちゃんと読み直してみました。　

図表も多くて分かりやすく、"バリバリの初心者向け"という印象の本なのですが、内容はどうしてどうして、けっこういいところをツイてるんではないかと。

もちろん、中上級者にとっては「知ってる」内容ばかりだとは思うのですが、株の売買のうえで"大事なこと"ばかり書いてあるので、ときどき読み返してみると、忘れかけていたことを思い出したり、新たな発見があるのではないかと思いました。

特に売買のタイミングについては、知識の確認となって、参考になることが多かったです。

投資年数は、いたずらに重ねてるけど、意外とこういう基本的なところを忘れたまま、てきとーにやっていたりするんですよねー、私。＾＾；

"初心者向けの本は、そろそろ処分してもいいかな？"とも思ったのですが、やっぱりまだまだ。
手元に置いておいて、ときどき読み返そうっと。

初心者にもできる大バケ株を掘りあてる3つの法則
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日本株の場合は特定口座にまとめておくのが便利！でも中国株の場合は・・・？

2010-03-13T01:49:59Z

今回、確定申告にあたって、いろいろ調べた＆教えていただいたりで、とっても勉強になりました。

そして痛感したのが、特定口座の"便利さ"！

配当収入も、株式の売却損（譲渡損）と損益通算できるようになったので、ますます特定口座の便利さがＵＰした感じですよね。

毎年、株で利益が出るとは限らないけれど、配当は、よっぽどのことがない限り、毎年入りますからねー

できれば、株式関係はひとつの特定口座にまとめて、確定申告しないで済ましちゃいたいくらいです！

・日本株の場合は特定口座にまとめておくのが便利！でも中国株の場合は・・・？

もっとも中国株の場合、特定口座の対象としていない証券会社があることと、外国税額控除を受けるには確定申告の必要があることから、特定口座のメリットは、日本株に比べると落ちるのは否めません・・・・。

でも、 国民健康保険や扶養控除を受けている人は、確定申告によって、株の利益が、総所得に反映されてしまうと、保険料ＵＰや控除を外されて社会保険料Ｕ～Ｐ！などの可能性があるので、一度は検討してみる価値があるのかな？と思います。

"特定口座源泉徴収あり"にしておけば、証券会社の口座内で税金上のことは完了するので、どんだけ株で儲けようが、市役所にはバレないんですよね・・・・　

"バレない"とか書くとブラックな印象ですが、脱税でも違法でもなく、まったくの合法的行為です！♪（*´▽｀）

]]> しかも、損益通算した場合の、国民健康保険料への影響を調べていたら、
所得合計には、「譲渡益ではなく譲渡額が使われることがある？」（譲渡益＝売却額ー購入額ー手数料、譲渡額＝売却額）　という記事を発見。

＜譲渡額が使われるという意見＞
http://profile.allabout.co.jp/ask/qa_detail.php/4862　

一方では、譲渡益のほうだよ、という意見も。

＜譲渡益が使われるという意見＞
http://profile.allabout.co.jp/ask/qa_detail.php/11319

もし譲渡額が使われるなら、怖ろしいことです・・・。

譲渡益の損益通算を行った場合、源泉徴収された税金は戻ってきても、翌年の国民健康保険料に大きく影響する可能性があることになりますから・・・・（もともと国民健康保険料の最高額を納めているなら別ですが）

国民健康保険の算定で、所得割の部分に、前年の所得ではなく、住民税額が使われている場合は、こうした問題は起きないと思われますが、それにしたったヒドイ話じゃないですか。

「譲渡益が使われる」という税理士さんの意見のほうを信じたいところですが、私の知り合いの税理士補助の仕事をしている方も、「譲渡額が使われる」というＦＰさんの意見と同じことを言ってたし・・・。

国民健康保険料の決め方は、自治体の裁量に任されているので、これも自治体によるのかもしれません・・・。（心配な方は、お住まいの自治体に訊いてみるのが確実かと。）

ひとつの特定口座にまとめとけば、こういう問題や心配からも解放されると思うので、特に国民健康保険の人は、やっぱり特定口座がよいのかなあと思った、2010年の春でした。

⇒中国株が特定口座の対象となっている証券会社を選ぶ

ＲＯＥが高いときは、自己資本率もチェック

2010-02-27T23:53:39Z

ＲＯＥを高める方法としては、次の方法があります。

１．同じ株主資本（＝自己資本）なら、利益を増やす。（＝効率的な経営をする。）

２．同じ利益なら、株主資本を抑える。

ＲＯＥは、当期純利益/株主資本×100という式で表わされるので、"分子を大きくする"か"分母を大きく"すればよいわけですね。

１．の場合は、文句なく高いほうがいいわけですが、２．だと話は変わってきます。

借金をたくさんして、自己資本比率が低くても、高ＲＯＥになってしまうケースがあるわけで・・・。

"レバレッジを効かせている"という意味では、"効率的経営"と言えなくもないですが・・・・資金繰りがうまくいかなければ、借金が重荷となりますから、リスクも抱えています。

稼いだ利益が資本にまわらず、借金の返済に充てられてしまえば、会社の価値は将来あがっていかなくなるかも。

資金が、うまく回転しつづけてればいいのですが、いちど歯車が狂うと怖いパターンだと思います。

・・・とエラそうなことを言いつつ、すっかり忘れてました。（昔のメモを見て、思い出した。）

ＲＯＥだけを見てると、足元すくわれることがあるので、気をつけねば。。。

決算書の暗号を解け! ダメ株を見破る投資のルール
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中国株の配当でも外国税額控除が受けられます。～注意点もチェック

2010-02-21T03:43:14Z

昨年あたりから、中国株の銘柄で、配当に現地税が10%徴収されるケースが少なからず出始めたため、今回の確定申告では、外国税額控除についてが気になっておりました。

今回、いろいろな方に教えていただいたことを中心に、外国税額控除について分かったことを、2/20の中国情報局のコラムにまとめてみました。

・外国税額控除で配当にかかった税金を取り戻すときの注意点

どうやら、昨年までは、外国税控除は総合課税で申告するしかなかったのが、今回からは、申告分離課税でもＯＫになったのが、いちばん混乱している点のようです。

税務署によって、対応が異なっているみたいですが、これが実際の申告においては、どう影響するのか・・・？

]]> 総合課税で申告しないとダメな場合、課税総所得が330万円以下の方の場合は申告しないほうがいいとのことなので、申告分離課税での申告がＯＫかどうかは、判断の大きな分かれ目なんですよね。

「そんな細かいところまでチェックしないんじゃないの？」という気もしなくもないですが（←甘くみすぎ？：笑）、「総合課税じゃないとダメです。」とつっかえされてしまうと、ちょっと面倒なことになりそう・・・？

外国税額控除については、中田たろうさんのブログ記事が詳しく、コメント欄でも議論がなされていますので、ご興味ある方は一読されておくとよいかもしれません。（奈々パパさん、教えていただき、ありがとうございます）

・「申告分離課税で外国税額控除を申告」で「合法的な節税」が可能

申告分離課税で外国税額控除を受けると、国内課税分（所得税と住民税）が、少し増える計算になるようですね。

これは、外国税額控除前の金額で、税額が再計算される影響ですが、外国税額控除で戻ってくる金額のほうが多いので、これによって損をするというものではなさそうです。（たぶん）

2/22追記：
外国税額控除の注意点として、もうひとつありました。控除を受けられる金額に限度があるのです。

所得税額が少なかったり、所得総額にしめる国外所得総額の割合が小さすぎると、思ったほどの還付が受けられない可能性があります。

※詳しくは、国税庁の外国税額控除のページの計算式をご覧ください。

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それから外国税額控除の話ではありませんが、配当収入を繰越損失で控除する（損益通算する）場合、国民健康保険料に影響するという点について、コラムのほうに、若干の訂正を加えてあります。

日経ヴェリタスやマネー雑誌などによると、「繰越控除前の金額を使うため、扶養控除や国民健康保険料に影響する可能性がある」とのことでしたが、読者Ｋさんが、お住まいの市役所へ問い合わせたところ、国民健康保険料には、繰越控除後の金額を使うとのことだったとか。

国民健康保険の場合、自治体によって、算定方法が異なっている現状を考えますと、この点についても、それぞれの自治体に裁量が任されているのかもしれません。ですので、気になる方は、お住まいの自治体の税務課や健康保険課へ問い合わせされるのが確実かと思います。

※ＷＩ仲間の奈々パパさん、カルロスさんにも、色々と教えていただき勉強になりました。ありがとうございました！

※ご不明な点は、お近くの税務署や税理士さんへ問い合わせされることをお勧めいたします。税金のルールは複雑なうえ、頻繁に改正もされるので、シロウトの手に負えるものではありません・・・・

土日にささっと! 確定申告2010

配当を損益通算して税金を取り戻す！......でも扶養控除や国民健康保険料への影響には注意。

2010-02-08T11:41:20Z

確定申告の季節です。みなさん、手続きはお済みでしょうか？

"必要な書類が、まだ送られてこないもんね～"という言い訳で、先延ばしにしていた私ですが、その言い訳も、そろそろ通用しなくなってきました・・・・。

今年から、株の売却益だけでなく、配当収入も損益通算ができるようになったのは喜ぶべきことなのですが、２００９年分にかぎっては、全例で確定申告が必要。そのぶん今年は、メンドウが増えてしまったんですよね、、、

・配当を損益通算して税金を取り戻す！......でも損になるケースも。

専業主婦や国民健康保険の方の場合、配当収入を、繰越で損益通算すると、影響が出てくる可能性があるため、注意が必要です。

※　影響がどのくらいあるかというのは、各世帯の所得状況にもよりますし、特に国民健康保険は、自治体によって算出方法が異なっているせいで、イマイチよくわからないところがありますので、最寄りの税務署で確認するのが確実です。

さて。そろそろやりますか・・・・

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イーフロンティア 2009-11-27

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二重課税の問題も浮上？MSCIコクサイＥＴＦ＆エマージングＥＴＦ　東証に上場。

2010-01-11T01:45:37Z

最近、あちこちのブログやニュースなどで取り上げられているので、ご存じの方も多いかと思います。

・東証：　複数国の株式市場にまとめて投資できる外国株ＥＴＦが初上場

 MSCIコクサイは、日本を除く先進国22カ国の株式市場をカバー、MSCIエマージングＥＴＦは、ＢＲＩＣｓを含む新興国22カ国の株式市場をカバーしています。

つまりは、ＴＯＰＩＸとこの２つを組み合わせれば、全世界の株式市場への投資が、ほぼカバーできるというわけで。

]]> この組み合わせの場合、その構成比率を、各自の要望に合わせて調整することもできるので、バランスファンドよりも自由度が高く、わたし好みです。

これまで、ＭＳＣＩコクサイＥＴＦとＭＳＣＩエマージングＥＴＦへの投資は、楽天証券などを通じて、米国市場のＥＴＦを使っている人が多かったと思うのですが、為替手数料がかかったり、特定口座の対象じゃなかったりという"不便さ"もあったんですよね。

その点、東証に上場したやつを使えば、為替手数料や特定口座の問題をクリアできるので、けっこうよいかなと私も思ってました。

唯一の懸念が流動性の問題（基準価格からの乖離にもつながる）だったのですが、個人投資家の皆さんの評価も高そうでしたので、意外とみんな利用してくれて（機関投資家が、どれだけ入ってくるかが大きいとは思いますが）、流動性もマアマアになるかも・・・・なんて期待もしたりして。

でも先日、こちらのブログの記事を読ませていただき、"うーん。ちょっと待てよ・・・"と考え直してしまいました。

・国内に上場するＥＴＦの二重課税の問題　－乙川乙彦の投資日記

乙川さんの記事で紹介されている山田たろう氏の記事が、議論の発端になっているわけですが、要点としては、

・ＥＴＦで、株式へ投資される部分については、配当が現地課税されてしまう。
・米国株の場合は、配当への税率が30％（！）
・米国上場ＥＴＦと異なり、東証のものでは、外国税控除のより、現地課税を取り返せない。

見た目の信託報酬が低くても、この税務上の問題により、実質的には隠れたコストが発生する可能性があるとのこと。

まだ運用前なので、どのくらいの比率で株式への投資となるのか分かりません。実際のところは、運用後の状況を見ないとなんともいえない状況だと思います。

でも、流動性の問題に加え、こうした問題を含む可能性があるということであれば、運用開始後1年くらいは様子を見たほうが無難かな・・・・と個人的には判断。

海外へ投資できるＥＴＦが、どんどん東証へ上場していますが、為替手数料不要や特定口座対応といった利点があるにもかかわらず、積極的にな切り替えに、現状では私も踏み切れてません。

信用取引ができるので、空売りに使うという利用法が、いちばん使えたりして・・・＾＾；　　あ、でもそれも、今はＣＦＤでやったほうが効率いいのかな？　（←今いち、よく分かってない・・・）

▽海外に上場されているＥＴＦを利用するアグレッシブ派にはコレ！　海外ＥＴＦって、これほど充実しているのか！と驚かされます。

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デフレ円高で笑うのは投資をしない人？でも隠れたリスクも・・・

2009-11-30T12:07:08Z

11/28に掲載された中国情報局でのコラムです。

・デフレ円高で笑うのはヘタに投資しない人。でも隠れたリスクも・・

デフレデフレと世間は騒がしい一方で、急激に円高が進んで、なにやら不穏な動き・・・。

でも、"こんな状態、いつまでも続くものなの？"と思って、書いてみました。

このブログやコラムを読んでくださっている方は、海外投資を始めている方が多いので、こうした心配は杞憂であると思うのですが。

そもそも海外投資に興味がない人は、こんな記事読まないだろうしな・・・・なんか中途半端（笑）

興味はあるけど、踏みきれてない人が読んでくれるかも？