投資や資産運用本の感想（レビュー） - 中国株とコモディティ（金銀・食糧・資源）でのんびり資産運用

30人の億万長者ファイル from日経マネー6月号（4/21発売）

2010-04-25T00:13:26Z

4/21に発売された日経マネー6月号。
30人の億万長者の皆さんへ取材した特集があって、コレが面白かった！

お金持ちって警戒心が強いんですよね。
ヘタにお金を持ってるてバレても、いいことないってことなのか、あまり表には出てこない。

なので、1億数千万から、上は17億（！）まで、億万長者30人のデータ。
これは貴重ですよ～

日経マネーのアンケートに答えてくれた人たちの中から、取材に応じてくれた人たちみたいですが、よくこんだけの人数が集まりましたよね～

てゆうか、億万長者の人も、日経マネーのアンケートに応募するんだな～と、そこからして面白い気がするけど・・・（笑）

で、億万長者30人のデータを見ていると、なにか共通項が見えてくるような・・・？

]]> 社宅や賃貸で、家賃が１～４万円という猛者もいるし、車を持たない人も多い。

これは、日経マネーを読んでる億万長者は質素な人が多いってことで、億万長者だから質素な人が多いってわけじゃないとは思いますけどね。

でも、フツーの人と変わらない（いや、それより質素なくらいだ。）暮らしぶりをしている隣の人が、実は億万長者だったりっていうことも十分ありうるんだな～ということが、やたら実感できる。

億万長者になるまでに必要な要素は、

１．高収入
２．倹約生活
３．運用

この３つだと思いました。
ただし、１．と３．は、どっちかあればＯＫ。
収入が低くても運用上手、運用ヘタでも高収入なら、億万長者にはいける。

必須なのは、倹約して貯蓄や投資にまわせる力。

要は"稼ぎ力と貯め力という２つの車輪がまわってこその億万長者"ということでしょう。

それから、億万長者の皆さんの金融資産内訳も公開されていて、コレも興味深かったです。

預貯金や個人向け社債、外債、分散投資で手堅く運用している人が多く、ちょっと意外な気もしましたが、考えてみれば、億単位の資産がある人にとっては、リスクをとって増やすことよりも、むしろ資産を減らさない安定した運用が必要なのかも。

一方で、株へ投資している人は、日本株派が多かったですね～

もちろん、新興国や外国株に投資している人もいますが・・・・。ああ、海外投資って、まだまだ日本株に比べるとマイナーなんだと思いました。

というか、もしかして新興国投資って、これから資産を大きく増やさなきゃならない庶民の投資ってこと？　・・・・まあ、いいけど（笑）。

ちなみに、最新刊のダイヤモンド ZAi は、"１億円作る７つの方法"という特集です。偶然？

30人の億万長者ファイルは、日経マネー 6月号をどうぞ♪

投資に興味を持つ人は、多かれ少なかれ、みんな億万長者になりたいのだ～。（*´▽｀）　

オフショア投資の本を読んで、「うん？」と思ったこと

2010-04-05T10:11:21Z

海外ファンド（オフショアファンド）の本を2冊。図書館で借りて読みました。（こういう本も図書館に置いてあるのにビックリ！）

完全図解海外口座でファンド投資

こちらは、「オフショア投資とはなんぞや？」という超初心者向け。

オフショア投資について、多少なりともネットで調べたり、本を読んだことがある人には、知ってることばかりだと思います。

私としては、もっとつっこんだ内容を期待していたので、肩すかしくらっちゃいました。。。

でも、イラストが多くて読みやすいので、オフショア投資についての予備知識がない人が読むには、とっても分かりやすい本だと思います。

一方、「海外ファンドのポートフォリオ」は、上記の本に比べると、もう少しつっこんだ内容が書いてあります。]]>
オフショア活用の利点やオフショアファンドの種類など、一通りのことは説明されています。（オフショアファンドのうち、オルタナティブファンドの種類（投資手法）なんかも詳しく説明されてる。）

個人的に面白かったのは、プライベートバンクの話とモデル・ポートフォリオ。

プライベートバンクは、スイスの伝統的なタイプのものと、運用成績重視のアメリカタイプのものでは、目的もターゲットも全然違うんですね。

スイスのほうは、代々続くような大富豪を対象としていて、資産の保全が最大の目的。

プライベートバンカーの子供が、また同じ家の資産管理を担当したりして、まさに「Ｔｈｅ　貴族」な世界。

大富豪の子供の留学先などの面倒も見てくれるようですが、子弟の教育というのも、大富豪にとっては最重要問題だとか。

というのも、放蕩息子・娘が財産を食いつぶしてしまうことが、資産を守るうえでは、最大の脅威らしい。それを防ぐのが、しかるべき「教育」だというわけ。　　　なるほどね～

　モデル・ポートフォリオは、オフショアファンドを組み合わせて、「保守的なプラン」「バランス型プラン」「積極運用プラン」「機関投資家向けプラン」の４つのポートフォリオ（ＰＦ）を提案しています。

驚くのは、運用成績に比べてリスクが低く抑えられていること。

保守的なプランは、期待収益率が8.98％、変動率が1.82%のＰＦが提示されていましたが、期待収益率が約９％って、わたしの感覚だと、全然保守的じゃない。

なのに、変動率が1.82%に抑えられるとは！

私にすれば、保守的なプランって、期待収益率が3-5%くらいのイメージでしたが、これって金利０％の日本に住んでるからなのかなー。（＾＾；）

このくらいの変動率で、期待収益率が９％近くの運用が、ほんとにできるなら、いいですよねー。

もっとスゴイのが、機関投資家向けで、期待収益率15.29%　変動率4.27%。
こんなことって、ありえるんだろうか・・・・

ポートフォリオの内容を見ると、ヘッジファンドやオルタナティブファンドを組み込むことと、値動きの性質が違うファンド同士の組み合わせによって、変動の幅を抑えているようです。（積極タイプになればなるほど、新興国などの株式ファンドが増える）

後だしじゃんけんな感は否めないが・・・

もっとも、このＰＦは、あくまでも過去の成績をもとに、「よいファンド」を選んでいるので、後だしジャンケンじゃん！っていえば、それまでのことなんですよね。（＾＾；）

「いま」選んだファンドで作ったＰＦが、期待したような成果を出してくれるか、予想した変動幅で収まるかどうかは保証されるわけではない。あくまでも過去の運用成績からの類推です。

わたしが自分で運用しても、このＰＦを上回るような成績をあげるのは難しいし、リスクも抑えられない。いろいろ調べるのも面倒くさい（オフショアの情報は英語も多いし）。

「そうやって手をこまねいているうちに、運用できないでいるなら、ある程度手数料を払っても、代理店やアドバイザーにお願いするのもありなのか？」とも思ったのですが、この点が、いちばんの"もやっ"としているところかも。

つまり、「手数料に見合う運用が、ホントにできるものなのか？」

もちろん先のことは分からないのでね・・・・保証を求めるのは、酷ってものでしょうが、後だしジャンケンじゃない実際の過去の運用成績を知りたい。

もちろん手数料で、情報や時間を買っている面もあるので、運用成績がすべてではないのも分かっているつもりです。

あとは、こういったオフショアの代理店やＩＦＡの人が、事業から撤退したら（縁起でもないですが、お亡くなりになった場合とか）、顧客はどうなるんだろうかってのも気になるところ。

「あとは自分でやってね～　バイバイ♪」って放置されたら、英語ができない人は困るでしょ。。。

　オフショアの投資商品は種類が豊富で、日本で販売されている商品よりリターンがいい（同じ商品でも、マザーファンドのほうが圧倒的に成績がよい）のは確か。

なので、今後少しずつ比重を移したいとは思ってるのですが、まだまだ自分の中で消化しきれてない部分が多いですね。(〃´o｀)=３　もう少し情報を揃えてから踏み出します。

海外ファンドのポートフォリオ
	パンローリング 2009-04-10 おすすめ平均オフショアファンドでポートフォリオ分かりやすい！結構参考になったポートフォリオの解説本 Amazonで詳しく見る by G-Tools

[書籍]初心者にもできる大バケ株を掘り当てる３つの法則

2010-03-18T10:07:13Z

数年前にフリーパパさんに勧められて詠んだのですが、ふと思い立って、ちゃんと読み直してみました。　

図表も多くて分かりやすく、"バリバリの初心者向け"という印象の本なのですが、内容はどうしてどうして、けっこういいところをツイてるんではないかと。

もちろん、中上級者にとっては「知ってる」内容ばかりだとは思うのですが、株の売買のうえで"大事なこと"ばかり書いてあるので、ときどき読み返してみると、忘れかけていたことを思い出したり、新たな発見があるのではないかと思いました。

特に売買のタイミングについては、知識の確認となって、参考になることが多かったです。

投資年数は、いたずらに重ねてるけど、意外とこういう基本的なところを忘れたまま、てきとーにやっていたりするんですよねー、私。＾＾；

"初心者向けの本は、そろそろ処分してもいいかな？"とも思ったのですが、やっぱりまだまだ。
手元に置いておいて、ときどき読み返そうっと。

初心者にもできる大バケ株を掘りあてる3つの法則
	おすすめ平均内容はしっかりなのに、わかりやすい！実に解り易い！これから株をはじめる人に Amazonで詳しく見る by G-Tools

指数で手堅く。でもリターンは指数を上回る。ダウの犬投資法

2009-12-27T00:49:35Z

巷には"ダウの犬投資法"なるものがありまして。

わたしは、同名タイトルの本で、その存在を知ったのですが、海外には、このダウの犬投資法にのっとって運用するETFもあるらしいです。

銘柄選びのスタイルは、割安銘柄への投資。
そして、それをダウ構成銘柄に絞っただけ。

具体的な方法も、いたってシンプル。

ある時点で、ダウ構成銘柄の中から、配当利回りが高いものを10銘柄Pick UP。　　これで「高利回り10銘柄ポートフォリオ」が出来上がり。

さらに、ここから最も株価が低い5銘柄を選ぶ。
これで「高利回り最低価格5銘柄」ポートフォリオが完成。

]]> 「資金の問題で何銘柄も買えないよ」っていう場合には、「株価が2番目に低い高利回り銘柄を選ぶ」という方法もある。（ただし分散効果が効かないので、安全のために一番株価が低い銘柄は避ける。）

やり方さえ慣れれば、ほんとに10分くらいでできそう。

そして、選んだ銘柄を1年間ホールド。1年たったら、またこの選別を行い、銘柄を入れ替える。

この本によりますと、1973－98年までの累積トータルリターンを比較すると、いずれもダウ平均に投資していた場合に比べると、遥かに大きく上回っている様子。

もっと詳しい理由や検証成績を知りたい方は、本を読んでいただきたいのですが、方法はシンプルなので、やり方だけ知りたい方は本を読む必要もないかも・・・？

また変法として、配当利回りではなくPBRで選ぶ方法や、11月1日から4月30日まで保有する「ハロウィン戦略」（ダウの場合、この半年は投資成績がよいらしい。）なども紹介されています。

要するに、指数銘柄で手堅く投資する一方、割安銘柄への投資で、指数よりも好成績を目指してみたいっていう目論見なんだろうなー。

この本の検証が98年までなので、直近10年の成績も知りたいところではありますが、それでも、最近ETFで手堅く＆ラクチンな投資に慣れちゃっている私にとっては、ちょっと心動かされる投資法ではあります。

ダウの犬投資法―プロにも株価指数にも勝つための「単純」戦略
	鈴木一之おすすめ平均超楽々投資法 Amazonで詳しく見る by G-Tools

[投資本レビュー]　景気サイクル投資法

2009-07-01T12:00:51Z

景気サイクル投資法

景気循環に素直に従って、利益をあげようというコンセプト。

景気の先行指標といえば株価だが、さらにその前に商品価格が動き始めることに注目して投資を行う。

景気循環と株価、商品市況の関係が詳しく説明されていて、とても参考になりました。（知ってる人には当たり前の話なのかもしれないけど～）

]]> 700円で、かなり勉強になったので、コストパフォーマンス的にも素晴らしい。

「好景気の株安」にいち早く気づいて逃げるか、をシクリカル銘柄の株価の下げで判断するのですが、それをもっと早く知っていたらなあ・・・・

ただし、シクリカル投資は、早めに動くため、それが大きな波になるかどうかは分からないのも特徴。細かい利益を積み重ねていって、損切りもしっかり。シクリカル銘柄ではＰＥＲが役に立たないことにも注意点。

抽象的な話ではなく、具体的な例が多いので分かりやすかったのも良かったです。

シクリカル投資を行うかどうかは別として、経済や株式投資の理解を深めるためにも役立つのでおススメです。

景気サイクル投資法
	鈴木一之おすすめ平均いいと思います。待望の一冊相場の本に飽きた人に Amazonで詳しく見る by G-Tools

[投資本レビュー]バリュー投資の強化書　　著者：角山智

2009-06-10T13:40:04Z

バリュー投資の強化書~良いビジネスを安く買い、高く売るための分析手法~

企業分析をきっちりやって、株への投資をしたい人なら、とてもタメになる本。

一方で、内容がかなり深いため、ななめ読みで気楽に読める本ではない。

けっこう気合がいるので、バリュー投資にある程度の興味がないと、読みきれないかも・・・

投資を始めたばかりで、決算書そのものに慣れていない人は、この本だと挫折しかねないので、もっと初心者向けの決算書の読み方本を読んでからのほうがいいと思います。

私が読んだことある本の中では、同じ著者の「超特価バリュー株「福袋銘柄」で儲ける週末投資術」か「あなたを変える「稼ぎ力」養成講座決算書読みこなし編」がおススメ。

◆バリュー投資の強化書の内容

決算書の読み方の手順やポイントを丁寧に順を追って解説してくれている。

この本にまとめられている、決算書の分析フローに従って、ひとつひとつ分析をして読みこなしていけばいいわけだが、慣れないうちは、けっこう大変そう・・・・。

でも、決算書分析事例を読むと、危ない会社の予兆いうのは、決算書のこんなところに隠されているんだというのが分かり、パズルを解くような面白さを感じてくる。

～決算書の分析フロー～]]> ステップ１　　利益、資産、ＣＦのバランスをチェック
　バランスよく成長しているか、過去5年の推移はどうか、ＲＯＩＣ、アクルーアルズ、ＣＦＲＯＡ

ステップ２　賃借対照表の時系列分析
　利益は出ているか、儲かっているか、製品は売れているか、設備投資はできているか、借り入れ金は経ているか

ステップ３　損益計算書で「利益の質」をチェック
　賃借対照表との関係、会計基準、売上債権回転月数、棚卸資産回転月数、減価償却方法

ステップ４　キャッシュ・フロー計算書で「姿勢」をチェック
　営業ＣＦを稼いでいるか、設備投資は適正か、Ｍ＆Ａや財テクに走ってないか、資金は足りてるか、手元のキャッシュは増えているか

以上について、決算書のどこを見ればいいのか、ひとつひとつ解説があるため、第2章は、かなり退屈（笑）。でも、これがないとダメだしね～～　　基礎トレは、いつの時代も地味の積み重ねです。

第2章は、さっと用語を確認するつもりで読み、8章のケーススタディを読んでいき、分からないところは、そのつど第2章に戻って読むのが、効率よいと思います。

あとは、自分で実際に興味がある企業の決算書を読むときに、この本を手元において、手順に従ってみていくのに使うのがよいのではないかと。

決算書の読み方以外に、バリュエーションの判断の仕方や良いビジネスかどうかを判断するための定性分析についても。
　
個人的には、ＰＭＶとカタリスト、定性分析は実際には使えるかどうか、ちょっと微妙な感じ。

「潮の流れ」を読む方法と「市場心理」の項目は、ここ数年の相場とあわせて読むと、すごくよく分かります・・・・　　投資専門じゃない雑誌で取り上げれるようになったら、中国株も天井かな。（思えば、サ○デー毎日から取材を受けた２００７年９月が、前回の天井だった・・・）

日本株の場合、この本の手順に従って企業分析をしていくのは、けっこう面白そうです。　データも、ＭＳＮマネーとかで簡単に取れるし。

でも中国株とかだと、ここまで細かいデータを手に入れるには、証券取引所とかで情報を取らなくてはいけないので、ちと面倒だし語学の壁が・・・＾＾；　まあ、これも慣れちゃえば、そんなでもないんでしょうけど。

逆に中国株だと、そういう正攻法の企業分析が通用しない部分も多いので、この本でやっているところまでは、やる気はしないかな。四半期速報や二季報で見れるデータだけで十分かと個人的には思います。

そのほか、この本を読んで、気になったところのメモ。

・棚卸し資産に注意！　利益水増しかもしれないぞ。
・米国バリューファンドの投資銘柄チェックは面白そう。
　ＥＤＩＮＥＴの大量保有報告書を検索したりするらしい。具体的なファンド会社としては、ハリス・アソシエイツ、ブランデス・インベストメント・パートナーズ（日本のＡＩＧ株式オープンに運用アドバイスしている）など。

・有形固定資産の減価償却法を定率法から定額法に変更すると、見せかけ上の利益が増える。

・数字の大きい項目、変化の激しい項目を重点的にチェック！

・独立監査人の監査報告書（有価証券報告書の最後についてくる）の追記情報は見逃してはならない。（ここに投資家への警告が隠されていることがある）

内容はイケイケじゃなく、地味にコツコツな内容なので、その点では面白みにかけるかもしれないけど、王道的な企業分析の本だと思います。

お値段はちょっとお高めなのですが、amazonだと安く出てることもあるので、チェックしてみてください。
⇒amazonでチェック

バリュー投資の強化書~良いビジネスを安く買い、高く売るための分析手~
角山智

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いまさらだけど・・・「でっかく儲かる！資源株のすべて」

2009-06-03T12:16:54Z

世界資源株投資マニュアルに続いて、今更シリーズ第２弾（笑）！「でっかく儲かる!資源株のすべて」読んでみました。

が！

世界の資源株について知りたかったのに、コレは日本の資源関連銘柄の本だった・・・・　う～ん。。。　もっと調べてから買えばよかったです。ﾄﾎﾎ。

でも、日本株については、資源・エネルギーセクターについて、上流から下流まで多岐にわたって、銘柄名があげられておりまして、知らなかった銘柄もたくさんあるし、資源セクターにかかわっているイメージがなかった銘柄が、意外とかかわっていたりと発見も多かった。

日本企業の場合、川上産業になればなるほど、いかに海外での権益を確保しているかというのも大きいと思うんですが、そういった点も分かるので、あくまで日本株で投資したい人には、大いに参考になると思います。

さらに、代替エネルギーや、資源のリサイクル（バイオマスや貴金属回収ビジネスなど）についても銘柄解説がされてるのもGOOD。

日本株に限ってる点で、私のニーズとは少々ずれていたけど、そこを除けば、実はけっこーいい本なのかも。

私は、ずいぶん前に定価の1575円で買ったまま放置していたのですが、この記事を書いてる時点では、アマゾンだと、ずいぶん安く買えるようになってました・・・・ｸｽﾝ　　　⇒amazonで価格をチェックする

＜個人的に気になった銘柄をメモ＞]]> ・三井海洋開発（6269）　；海洋油田・ガス田の設備建造で世界シェア第2位
　メタンハイドレード関連でもある。

・伊勢化学工業（4107）　：　ヨウ素の生産・販売は世界屈指

・住友金属工業（5405）　：　石油開発で使うシームレスパイプで独占的シェア。
　銅やニッケルも中核事業。国内で唯一稼動の金鉱山を保有。

・住友チタニウム（5726）　：航空機向けの高品質スポンジチタンを製造できる数少ないメーカーの1社。
　東邦チタニウム（5727）と市場を二分。

～リサイクル事業銘柄～

・ＤＯＷＡホールディングス（５７１４）：　家電大手各社と共同出資してリサイクル会社を設立。
　同社が回収する金属は17種類にのぼり、これは国内最多。

・アサヒプリテック（5855）　：　歯科用合金のリサイクルでトップシェア。

・松田産業（7456）　：　貴金属回収の業界トップ。

～代替エネルギー関連～

・トクヤマ（4043）：　太陽電池向け多結晶シリコンで世界シェア第2位
・シャープ（6753）：住宅向け太陽光発電システムで世界トップシェア

・月島機械（6332）：　木質バイオマスからエタノールを製造する技術の実用化に取り組む。
・ファーストエコ（9514）：　バイオマス発電所で、大規模な商業運転を開始。

そのほか、風力発電関連銘柄も載ってました。

でっかく儲かる!資源株のすべて
泉雅浩

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今さらだけど、「世界資源株投資完全マニュアル」

2009-05-27T12:08:38Z

世界資源株投資完全マニュアル。
約1年前（資源イケイケのころ）に発刊されたものなので、今さら感はありますが、資源投資に関する書籍は、なかなか見つからないので目を通してみました。

とっても役立つところもあれば、私には不要な部分もあり、総合的な評価が難しい・・・かな。

役立ったところ：

◆石油・ガスや資源メジャー、金や銀の鉱山企業について、おススメが具体的にPick　Upされている。

企業データや企業概略も載っているのでイメージがつかみやすい。（もちろん最新のデータは、そのつどチェックしなくてはなりませんが。）　資源株初心者には有難い点です。

◆銀の世界在庫は2011年ごろには底をつくらしい。

2001年以降、工業用需要が増えているが、生産量が追いついてないとか。
ジム・ロジャーズなどの世界的投資家や富裕層が注目している様子の銀は、最近ちょっと気になります。

◆資源株投資に役立つサイトの紹介＆使い方の詳しい説明

私には、いまいちだったところ：
]]> 　
　私は、今のところ海外証券会社ではなく、マネックス証券や楽天証券でADRとして買えるものを買おうと思ってるので、ここは必要なかった・・・（でも、いずれは必要になるかも？）

◆投資信託のところが難易度が高すぎた。

　投資信託での投資のところであげられているのが、IFAを通さないと買えないようなオフショアファンドなので、今の私には少々敷居が高い。　まあ、資源関連で良い国内ファンドがない、というのはよく聞くので、しょうがないのかもしれませんが・・・・

　将来、オフショアファンドをやるときには役に立つときがくるかも？　その際も、掲載されているIFAが信用できるところなのかどうか、などはチェックすべきですよね。

各資源やエネルギーについての解説は、ざっとした概略なので、図解世界資源マップのほうが分かりやすいです。

ページ数のわりには、私には不要なところも多く、その点でイマイチ感はありましたが、具体的な資源株銘柄の概略がつかめるところは、資源株初心者には有難いところ。

資源価格がいけいけだった2008年前半に出版された本なので、ちょっと内容があわないところもありますが、他に類書もないので、資源銘柄初心者さんは一読しておくと良いかも。

エネルギーと鉱物の話だけでなく、食糧や水資源の話もある書籍が出ると嬉しいな～。

世界資源株投資完全マニュアル
上中康司

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資源ビギナーなら、まずは世界資源マップがお勧め。

2009-03-15T14:34:17Z

欧米に比べて、最近やけに底固い感がある中国株もいいんですが、
今年は、コモディティ（資源）や金などの投資を
もう少し増やしたいなというのが目標のひとつでして。

金以外は、株式以上に怒涛の下げを演じてますし、
復活してくるには、まずは景気回復が先か？とも思うんですが、
長期的な展望としては、足りなくなると困るぞと。

それで、ちょっと資源関係の本を読んでみました。
図書館にあったのとかなんで、セレクションは適当だったんですが、
けっこうタメになりました。

]]> ◆　資源をめぐる状況について概略をつかむなら・・・

図解世界資源マップ―地球規模での争奪戦が始まった!

あくまでも初心者向け。知っている人には知っている内容が多いと思うけど、これを読めば、資源をめぐる概況をおおよそ理解できそう。

図やマップも多用されていて、とても分かりやすいのが、最大のお勧めポイント。　視覚的に訴えるよう工夫されているので、ぱっと見てイメージがつかめる点でも、資源ビギナーには有難かった。

うまく情報が視覚化・カテゴライズされているので、ある程度、断片的な知識を持っている人も、一読すれば知識が整理されるので有意義じゃないでしょうか。

内容としては、各国の資源戦略を国別にまとめたものと、各資源項目別に状況がまとまってます。

取り上げられている資源は、
燃料資源編（原油、天然ガス、石炭、ウラン、メタンハイドレート）、
食料・森林資源編（水、トウモロコシ、米、小麦、砂糖・・・などなど。）、
鉱物資源(ベースメタル)編（鉄鉱石、ボーキサイト、銅、鉛、錫）、
鉱物資源(レアメタル)編（ニッケル、クロム、バナジウム、マンガン、コバルト・・・などなど）、
鉱物資源(貴金属など)編（金、銀、プラチナ、ダイヤモンド）。　

必要な項目が網羅されていると思います。

図書館で借りたのですが、これは手元に置いておきたいので、買おうかなと思ってます。

初心者向けの同じような本で、[図解]資源の世界地図というのもありますが、こっちはテキストが多くて、世界資源マップよりも分かりづらい～　　

ただ、代替エネルギーなどについては、マップのほうは書かれてないので、その点では、こちらのほうがいいかな。　　⇒この本で、私がタメになった内容についてはこちらから。

⇒ 図解世界資源マップについて詳しくはこちらから。

資源争奪については、こちらのほうがよいかもしれません。

勃発!エネルギー資源争奪戦―熾烈化する「新興国VS先進国」資源外交の行方
ダイヤモンド社

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☆海外投資専門チャンネルWorld Investors TVでは、資源国特集を3/20公開予定！　無料視聴できるコンテンツもありますよ。　　　　⇒詳しくは　WorldInvestors.TV ＞公開予定番組へ　　　

商品・資源株カテゴリにも、すでに公開されているコンテンツが沢山あります。

国際分散投資だけでは足りないもの。サブプライム後の資産運用とは？

2009-01-10T05:21:36Z

昨年は、金融危機の影響で、資産運用も苦しい1年となりました。
株も下がり、商品も下がり、円高が進みで、
私のポートフォリオもいいとこなし。
1年という期間で区切れば、定期預金や国債で運用するのが
いちばん良かったという”あらら”な状況です。

去年みたいな状況を体験すると、
これまでのような”国際分散投資だけで本当にいいの？”
という疑問が起こってきます。

もちろん国際分散投資は必要だし、キホンなんですが、
このままじゃ、なにかが足りてない気がする・・・・

そんな”もやっ”とした気持ちになっていた私にとって、
この本は、ひとつの考え方を提示してくれました。

サブプライム後の新資産運用―10年後に幸せになる新金融リテラシーの実践
中原圭介

]]> 「国際分散投資による長期資産運用」で忘れてはならないのが
「世界経済の拡大を前提としている」ということです。

ですから、世界経済が後退期に入ると、想定した運用成績を下回る可能性が出てきます。

もちろん10年20年というスパンで考えれば、
世界経済は拡大する方向へ動いていく性質があるとされていますから、
拡大を前提とした運用でも問題はないかもしれません。

でも、もし運悪く、世界経済のピークで運用を始めてしまったら・・・・
数年、場合によっては10年間運用を続けても、思ったように資産が増えない
もしくは減ってしまう可能性もあると著者は指摘します。

1，2年ならともかく、数～10年となると、ちょっと考えちゃいますよね、、、

また「長期資産運用」の弊害として挙げられているのは、
・複利効果を重視するあまり、ずっと運用しなくてはならないという意識が働く。
・複利を重視するあまり、早く始めなければならないという意識が働く。
→この結果、経済・相場の流れを無視した運用になりやすい。

ここで誤解してもらいたくないのは、
著者は国際分散投資や長期投資を全否定しているわけではなく、
これらが万能ではなく、弱点もあるということを認識していないと
思っていたような資産運用につながらない、ということなんだと思います。

複利効果はもちろん大切なもので、資産を長期で増やしていくのに大きな力となりますが、
それを重視しすぎて盲目的に保有し続けるのが、果たして良いことなのか？
そんな問題提起をしているように思えました。

で、”結局どうすりゃいいのよ？”という結論を言えば、
”経済の相場の大きなトレンドをとらえた”資産運用をしようということ。

具体的には、現金・外貨・株式へ分散投資するＰＦをつくり、
景気拡大期は株式の比率をあげて、後退期には株式はゼロにする。
（年代別に株式の比率は変わります。また、外貨の通貨別割合など、具体的なＰＦも記されてます。）

しかし、トレンドをとらえるってことは、クチで言うほど簡単なこととも思えません。
タイミング投資で成功し続けててる人は、ほとんど見かけないって話も聞くし。

でも私のまわりでは、今回の大きなトレンドの変化を見抜き、
現金化に動いていた人も、少ないながら確実にいらっしゃるんですよね。

この本では、そのトレンドをつかむための指標についても詳しく解説されてます。
アメリカの雇用統計やＩＳＭ製造業景況指数など、これまではニュースの発表を見るだけだったけど、
もっと意識して、数値を自分で追いかけていくようにしてみようっと。
（チェックにはＦＸ会社のＨＰが便利です。→経済指標カレンダー　/　グラフで見たい場合）

また、今回の金融危機による株価下落、底打ちは一体いつなのか？
いつになったら買い始めてもいいのか？
気になってる方は非常に多いと思うのですが・・・・・・
先のことは、誰にも分からないって言っちゃえばそれまでなんだけど、
やっぱり知りたい！それが投資家のサガってもんです。

100年に一度の金融危機から資産を守る方法
諸岡実麿

こちらは経済指標うんぬんとか、テクニカル的にどうとか
そんなことはまったく関係なく、政治的な視点から世界経済を読み解いた内容です。

グリーンスパン前ＦＲＢ議長やバフェット氏の発言なんかも参考に
アメリカや欧州が、世界経済をどういう方向へ持っていきたいかということを考えて
今後の経済のストーリを作っていく流れが面白かった。

はっきり言って、どこまでホントか、眉唾ちっくなところも否めませんが、
けっきょく動向を握ってるのは、アメリカの上層部ですからね～～
そう思うと、まったく無視もできない気も・・・・・

読み物としても、けっこう面白いので、
興味がある方は本屋さんで見かけたらチェックを♪

→100年に一度の金融危機から資産を守る方法のamazon読者レビュー　
/　サブプライム後の新資産運用のamazon読者レビュー

中国株底値買い＆インフレに勝つ！

2008-09-05T12:55:00Z

書店でマネー雑誌をチェックしてみたら、
なんと3誌も同時にインフレ対策の資産運用（投資）
という切り口で特集を組んでいました。

偶然なのか、それとも時代の必然なのか・・・

デフレのころにはインフレリスクなんて、
正直なところピンとこなかった。
”銀行に預けておくだけじゃ、お金が増えないから、
投資で増やさなきゃ”という流れだったのだけど、

”いまや、せめてインフレに負けないくらいには
資産運用しないと、どんどん目減りしちゃう”
そんな雰囲気になっています。

”増やす”から、”目減りしないように”と
志が下方修正されていることからも、
状況が厳しくなってることが分かる。

デフレでゼロ金利から、インフレでゼロ金利になったのだから、
そりゃ、そうか（笑）

いまさらですが、また少し、
ちゃんと考えなきゃいけない時期にきたかもしれません。
しょうがないなー。

さて、3誌同時のインフレ特集ですが、
ポートフォリオを組んで運用という私のスタイルに
いちばん合った特集だったせいもあって、
日経マネーが一番よかったように思います。

NET MONEYもがんばってたけど、日本株の個別銘柄の特集なので、
資産運用という点ではちょっと偏ってるかな。
日経マネーのほうが、コモディティとか新興国とか、
いろんな切り口から投資商品を紹介してくれてたので、
日本株だけ～っていう人でなければ、日経マネーのほうがおススメです。
（逆に日本株だけなら、ネットマネーのほうが詳しい）

インフレ特集のところじゃないけど、投資家列伝で
pharmさん（ＷＩの中心メンバー）がバーンと取り上げられていて
ポートフォリオの組み方が参考になりました。

外国株は新興国を中心にし、外国債券は先進国・資源国中心。
残りは、金などの現物資産も組み込む。

ＰＦの組み方の考えに共感できるところが多いので
ＷＩのほうでもチェックしておきたい人だな、と思いました。

”中国株底値買い”の特集の目玉は、
底値買いしたい中国株12銘柄でしょうか。
豊島さん、田代さんが6銘柄ずつＰｉｃｋ　Ｕｐ

北京ツアーでご一緒した木下晃伸氏が北京・上海視察で得た、
今後の中国経済の感触についてのレポートもあります。

あと、個人投資家として、
梶野一平さんと麹町さんが登場してましたので、
まだご覧になってない方は書店へＧＯ！

日経マネー 2008年 10月号 [雑誌]
日経BP出版センター 2008-08-21

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あなたが投資をする「本当の理由」は？

2007-07-20T11:44:06Z

3連休中、台風のため予定していた野外イベントが中止になってしまたため
久々におうちで、ゆっくりと本を読む機会に恵まれました。

このとき読んだ本が、なかなか刺激的で
読んでいる最中から、投資への情熱が充填されるような本でした。
なんというか、私の投資の原点はココだよ、って
立ち戻らせてくれたというか・・・・

中国株を始めとして、世界的に株高傾向な今日このごろ、
ウハウハな雰囲気に酔いしれがちだったので
今この時期に、この本に出会えてよかったと思います。

リッチウーマン
―人からああしろこうしろと言われるのは大嫌い!という女性のための投資入門
キム・キヨサキ
筑摩書房 2007-07

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キム・キヨサキ、というのは、キヨサキという名前で想像できるように
金持ち父さんシリーズで有名なロバート・キヨサキ氏の奥様。

本の内容も、金持ち父さんシリーズの基本的考え方を、
女性ならではの視点から書き下ろした、という感じの本で、
女性にとっては、非常に説得力のある1冊になってます。

]]> ちなみに、「人からああしろこうしろと言われるのは大嫌い」というのは、
投資について、いろいろ言われるのがキライな人、という狭い意味ではありません。
自分の人生そのものを、他人の指図を受けずに、自分の意志で決めたいという人のこと。　

で、自分の人生を、他人のコントロール下に置かず、
自分の意志で決めることができる力を手に入れるために、大きな助けとなるのが
おなじみの”経済的自由”というわけです。

コンセプトや内容は、金持ち父さんシリーズを読んでいる方にとっては、いまさら目新しくはないのですが、
女性を対象としている本だけあって、女性が読むと、ひじょーに切実というか、身につまされる点が多く
金持ち父さんシリーズを読んだときよりも、ぐっと背中を押される感じがありました。

やっぱ、経済的自由や独立を得て、好きなように生きにゃいか～ん！！　
そうだよ、そのために、私は投資やら何やら始めたんだっけ、と4年前の初心を思い出したりして。

もちろん、「今月も中国株あがったよー。うへうへ。」というのも、
そのためのステップとしてはアリなんですが、そこだけに目を奪われちゃいかんな、と。

この本の中では、”どうして女性に投資を始めたほういいのか？”に始まり、”女性が投資を始めない「逃げ」に使う理由”、”女性が投資を始めようとしたときに、ぶつかる問題点の解決法”など、
女性ならば、思い当たるフシが必ずある点を、ズバズバと指摘し、
その問題をクリアするためのヒントを提示してくれています。

その中で、「まずは、コレありきだよなー」とシミジミ思ったのが、
投資をするための「本当の理由」を見つけること。

投資でお金を稼いで、どうしたいのか？どうなりたいのか？ということなのですが
他人から強制された理由ではなく、自分が求める「本当の理由」を見つけることが必要なんです。
（他人から求められているものを、自分の求めるものだと、無意識に思ってしまう場合もあるので注意）

そうじゃないと、大抵の人は、「時間がない」という理由で、他のことを優先してしまい
投資へと踏み出すための行動を起こさない。

また、たとえ、投資を始めたとしても、うまくいかないときや、思うように努力が報われないとき
他人から非難されたり、「ほれ、見たことかー」と言われたときに、グラっときてしまい、続かない。

なので、あるイミ、「切実な」くらいの本当の理由を見つけることが必要なんだ、という筆者の主張については
私も思い当たる節がてんこ盛りなので、図星さされまくり。非常に納得できました。。。

この他、投資を始めるまでに必要なプロセスについても、説明されているので
投資に興味はあるけど、なかなか1歩が踏み出せないという人には、得るものが多いと思います。

でも、おそらく、この本を読んだ場合、「投資をやろう！」とメラメラ燃える人と、
「こんな大変なこと、やっぱ、私にはムリだわー」と諦めちゃう人と、
ふたつに分かれるのではないでしょーか。

でも、この本を読んで、「ムリだ。」と諦めてしまう人にとっては、今はまだ、
投資は、それほど必要なものではないと、優先順位が低いいうことですから
ムリして始める必要は、まったくないと思います。

それから、この本で書かれていることは、もちろん、投資についてのアドバイスなのですが
”生き方”にもつながるエッセンスが、多く詰め込まれているという点も、面白いところだと思います。

投資について考えていくことは、人生や自分自身について考えることにつながるし
投資で成功するためのプロセスは、投資以外のいろんなところでも応用ができる。
いやー、投資って、奥深いものですねー。

って、水野晴朗風にまとめちゃいましたが、
女性だけでなく、男性にとっても、考えさせられるところが多い本ではないかと思います。

ただですね。
女性をターゲットにしているだけに、女性擁護の姿勢が強く、
ともすれば男性への敵がい心や対抗心が垣間見れるところがあるので
男性が読むには、ちとツライかもしれません・・・・・お国ガラもあるとは思うのですけどねー。

男性にも勧めようかと思ったけど、やっぱ、女性向けですね、この本は（笑）
女性ならば、文句なくお勧めです。

●　最後に、この本を読んでいただけることになった場合のアドバイス

いろんな女性の具体例を提示するために、著者の友人たちが登場するのですが
小説風に話が進んでいくので、場所によっては、話が冗長なところがあって
普段、実用書を読みつけてる人にとっては、読みづらくイライラするかもしれません。

が、そういうところは華麗にスルーしていただき、うまくポイントとなる部分を拾って読んで欲しいです。

私も、最初の導入部が冗長すぎてイミが分からず、
「もしや、著者の自慢話を延々と聞かされる本なのか・・・？？」と疑心暗鬼になったのですが、
５、6章の、本題に入ってくるあたりから、ぐっと面白くなってきますので
とにかく最初はガマンして、読み進めてみてください。

なんか、エラくひどい言いようですが、この読みにくさのせいで
肝心なところに行き着く前に、読むのをやめちゃうのは、とても勿体ないなと思ったので・・・・

けっこー分厚い本だし、字も細かいので、読むのが大変そうですが
５，６章あたりからは、けっこースイスイいきますから。

もしくは、バーっと最初から最後まで、小見出しや太字の部分を拾ってみて
興味があるところだけ目を通してみて、最後に全体を通読する方法も良いかもしれません。

さてっと。
私も、ここらでもう1度、経済的自由を得るためのプランを、練り直してみようかな。（＾＾）

→この本の詳しい内容および、他の人のレビューを見る

▽キャッシュフローの考え方を身につけるためのゲーム。
101の考え方が身についている人には、上級者用の202もあります。

キャッシュフロー 101 (日本語版) →Yahoo!オークションでもっと安く手に入れる

おすすめ平均: オススメのボードゲームです！; 子供の経済教育に。; 人生変わりました（笑）

byG-Tools,2007/07/20

ジム・ロジャーズと中国/最近、読んで面白かった本

2006-08-21T11:24:55Z

最近、中国株や投資関連の本を、いろいろと読んでました。

もちろんアタリ・ハズレはあるわけですが、中には
「これは、読んでよかったな。買ってよかったな。」
と思う本が、何冊かでてくるわけです。

で、そういう本を紹介していきたいなと思ってたのですが
1冊1冊ブログでレビューを書くことにすると
いつまでたっても書けないので、もう、まとめて紹介ってことで
「なげやり中国株＆図書室」をリニューアル。

昔読んで、良かったなと思った本に加えて、
最近の本についても、簡単なコメントを書いて紹介してみました。

中国株関係だけでなく、中国株投資に役立ちそうな投資一般の本や
資産運用に関する本のコーナーもありますので、覗いてみてくださいね♪

ちなみに、以前は、「あー、読まなきゃよかった。」という本についても
ネガティブなコメントをつけて紹介していたのですが
コレは、紹介するほうも気分悪いし、著者の恨みを買うのもなんなので
最近は、やめることにしました。

ほんとは、皆さん、こっちのほうが知りたいのかもしれませんけれど・・・（＾＾；）

さて、なげやり図書室で紹介している、最近読んだ本の中で
特にタメになったなーと思った本は、以下の2冊ですね。

大投資家ジム・ロジャーズが語る商品の時代

フリーランチ投資家になろう!

中国株に興味がある方は、特にジム・ロジャーズの本のほうは面白いと思います。

]]> 基本的には商品市場の話なんですが、中国を始めとする、新興国っていうのが、
今の商品市場を語るうえで、ものすごくキーになっているので
随所に、ジム・ロジャーズの中国やBRICsへの考え方を垣間見ることができますし

1章まるまる使って、中国への投資についての考えも述べられています。

まあ、要するに、中国は次を担う国だから、長期的な視点で投資せよってことなんですが
彼も、ず～っと順風満帆にいくとは思ってなく、多くの問題を抱えていることも認めたうえで
途中は、一度ならずクラッシュに近いこともあるかも・・・・なんて、怖いこともあると考えています。

でも、そういうことがあっても、中国の成長は、後戻りできるものではなく
むしろ、そのような下落のときは、買い時というスタンス。

こういうの読むと、ジム・ロジャーズやバフェット氏など、欧米の投資家が注目するってことは
"やっぱり中国って買いなんだろー"か、と気が大きくなって
投資資金を増やしたくなってしまいますね。

えー、なので、これ以上、
中国株への資金を増やしたくない方には、オススメできませんけれど（笑）。

最近の、資源の高騰やインフレを見て、一体、なにが起こってるのかを知りたい方にも
一読していただけると参考になると思います。

※ジム･ロジャーズの来日講演の模様が、一部ご覧いただけます。
→→ 視聴は、こちら。

大投資家ジム・ロジャーズが語る商品の時代
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「資産設計塾」でも、中国株投資を組み入れること推薦。

2005-06-07T11:50:24Z

先日、「内藤忍の資産設計塾-あなたの人生の目標をかなえる新・資産三分法」という本を読み終わりました。この本は、ひと言でいえば、アセット・アロケーションの重要性と実際の設定の仕方を解説してある本。

内藤忍の資産設計塾―あなたの人生目標をかなえる新・資産三分法
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なんでも、投資リターンの８０%はアセット・アロケーションで決まるとか。

個別銘柄を選ぶことに労力をかけるよりも、運用方針を決めることに注力することが、はるかに重要だということになります。

これは、安間伸さんの「ホントは資産運用のカラクリ２」でも指摘されていてずっと、その具体的なやり方を知りたいなと思っていたので、本屋で見つけたときに、衝動買いしてしまいました。（;´Д｀）

読む前は、マネックス証券の人が書いているので、広告が多いのかな～と危惧したのですが、思ったほどでもなく、アセット・アロケーションの入門を理解するのに、かなり役立ちました。「買ってよかった本」だったと思っています。

資産の運用方針を決めるのに、まずは、現時点での「人生の目的」を設定し、その目的を達するのに、どの程度の資産が必要になるのかを見極め、運用方針を決定していく必要があることを指摘してくいるところが投資本としては、ちょっと雰囲気が違うかもしれません。

つまりは、「必要以上の資産を持つために、必要以上のリスクをとる必要はない」という考えで、一理あるなと、目からウロコが落ちました。（←すぐ落ちる：笑）さらに、外貨建て資産を持つことを推奨。]]> やらないリスク」があるとして、円安による輸入インフレから身を守るためにそれぞれの運用期間とリスク許容度に応じた比率で、外貨を組み入れる必要があるとしています。

長期的に資産運用する場合には、「やるリスク」よりも「やらないリスク」にも目を向ける必要があるということでしょうか。

で、外貨としては、米ドル・ユーロだけでなく、ある程度の資産がある場合には中国などの、今後の発展が予測されている（あくまでも予測だが。。）地域への投資も少しながら組み入れていくことを推奨しています。
この「ある程度の資産」ですが、本書では、１００万円コースでも、組入れていました。もちろん組み入れ比率は多くないので（本書の例だと4%くらい）１００万円コースだと、当然ファンドという選択肢になります。

この本では、中国への投資する方法としても、わずかではありますが、章が割かれており、内藤忍氏は、「中国への投資はファンドで行うこと」を薦めています。

ファンド（投資信託）については、否定的な意見が多いのですが、この本を読むかぎり中国株に関しては、ファンドに頼らざるをえない面もやはりあるのかなという気がする一方、「個別銘柄ののほうがいいんじゃないの？」「ETFでもいいんじゃないの？」と思ったところもありました。